业绩比较基准：7.0％
交易结构
融资方-建湖县城市建设投资有限公司（AA）
1.基本情况
建湖县城市建设投资有限公司成立于2008年6月，注册资本25亿元，是由建湖县人民政府出资成立的国有独资企业。公司是建湖县重大基础设施建设主体及城市资源的核心运营商，主营业务主要包括房产销售、水务运营、粮食购销、商品销售以及其他业务。上海新世纪资信评估投资服务有限公司给予主体信用评级AA，评级展望为稳定。
2.股权结构
3.财务数据
截至2020年3月末，公司总资产332.99亿元，公司总负债188.61亿元，净资产144.39亿元。截至2019年末，公司营业收入为12.81亿元，利润总额1.34亿元，净利润为1.33亿元。
担保方-建湖县开发区建设投资有限公司（AA）
1.基本情况
建湖县开发区建设投资有限公司成立于2008年6月，注册资本20亿元，是由建湖县人民政府出资成立的国有独资企业。公司目前主要有以下四大板块业务：基础设施建设、水域养殖承包、房产以及燃料油及化工原料贸易。公司由中证鹏元资信评估股份有限公司给予主体信用评级AA，评级展望为稳定。
2.财务数据
截至2020年3月末，公司总资产173.12亿元，公司总负债101.89亿元，净资产71.23亿元。截至2019年末，公司营业收入为5.38亿元，利润总额1.01亿元，净利润为8383.31万元。
【拟投项目】
本债券募集资金扣除发行费用后，拟将8.4亿元用于新建150MWp分布式光伏发电项目，2.6亿元用于建湖县污水处理管网改造工程项目，4亿元用于偿还到期债务，0.7亿元用于补充流动资金。
（一）用于新建150MWp分布式光伏发电项目
1.项目区位：位于江苏省建湖县境内高新区、上冈镇等镇区企业
2.建设内容：该项目拟在建湖县境内高新区、上冈镇等镇区企业安装太阳能光伏组件，通过太阳电池方将光能转变电能。项目总装机容量为150MWp，该分布式光伏电站共安装555,556块，每单块容量为270wp的多晶硅光伏组件，屋顶总面积为180万平方米，总投资120,000万元。项目建成后，预计电站运营期间平均每年发电量约17,250万Kwh。按每1兆瓦光伏电站建设现需要1.2万平方米屋顶资源计算，每年建设50兆瓦光伏电站需要60万平方米屋顶资源，累计需要屋面资源180万平方米（电站屋面暂定彩钢瓦屋面占80%，混凝土屋面占20%）。
3.项目经济指标：总投资12亿元，其中3.6亿元来源于资本金投入。
4.建设进度：目前项目处于一期20MWp工程建设阶段，其中9.9MWp已经于2019年四季度并网发电，剩余部分预计将于2020年三季度并网发电。
（二）用于建湖县污水处理管网改造工程项目
1.建设内容：项目拟对建湖县城29 个老旧小区的水泥管网进行改造及对工业园区进行管道铺设和安装，实施雨污分流制。主要建设内容包括改造面积1,922,792.5平方米、铺设PE管网共148,701米，新增泵站12座，新增污水处理设备，提升产能至10万吨/日。其中，涉及改造的老旧小区总面积1,668,327平方米，敷设PE 管网共83,007m；部分小区进出巷道改造面积29,601.5平方米，铺设PE管网共9478米；工业园区管道铺设及安装面积224,864平方米，铺设PE管网共56,216米。
2.项目经济指标：项目总投资37,666.22万元。
区域介绍-盐城
A.盐城市
1.基本情况
盐城，隶属于江苏省，地处中国东部沿海地区，江苏省中部，长江三角洲城市群北翼，盐城市东临黄海，南与南通接壤，西南与扬州、泰州为邻，西北与淮安市相连，北隔灌河和连云港市相望。全市地势平坦，河渠纵横。下辖东台1个县级市、5个县1和3个区。2018年户籍人口826.15万人，常住人口720万人。
2.区域经济
近年盐城市经济保持稳定增长，2017-2019年分别实现地区生产总值（GDP）5082.7亿元、5487.1亿元和5702.3亿元，2019年GDP总量在江苏省13个地级市中排名第8位。2018年盐城市在中国百强城市排行榜中排第56位。2019年，全市实现一般公共预算收入383亿元，比上年增长0.5%，其中税收收入295亿元，比上年下降3.3%，税收收入占一般公共预算收入比重77%。
B.建湖县
1.基本情况
建湖县隶属盐城市，位于江苏省东北部、盐城市中西部，总面积1160平方千米，下辖上冈镇、建阳镇、颜单镇等11个镇，近湖街道、钟庄街道等三个街道，另有江苏建湖经济开发区（省级）、江苏省建湖高新技术产业开发区（省级）、城南新区和九龙口旅游度假区。建湖县生物资源比较丰富，是全国重点商品粮基地之一，素有“饭稻羹鱼”之称，西南部“九龙口”为省级旅游区，且2018年5月成功获批国家4A级旅游景区。
2.区域经济
2019年建湖县实现一般公共预算收入30.16亿元，同比增长6.5%；实现政府性基金收入44.38亿元，同比增长56.1%。同期建湖县一般公共预算支出93.83亿元，同比增长7.4%。财政自给率（一般公共预算收入/一般公共预算支出）为32.14%。
