汝州市交投定向债务融资工具

资金用途是什么？

用于汝州市交投大厦建设项目。

还款来源有哪些？

第一还款来源：汝州市交通投资发展有限公司（AA）经营收入；
第二还款来源：汝州市鑫源投资有限公司（AA）经营收入；
第三还款来源：处置对汝州市公路管理局3.2亿元应收账款。

风控措施如何？

1.连带担保
    汝州市鑫源投资有限公司（AA）提供无限连带责任担保；
2.应收账款质押
    汝州市交通投资发展有限公司因代建G344汪庄至闫庄路段道路改建项目将持有对汝州市公路管理局3.2亿元应收账款质押担保。

融资方是谁？

    截至2017年12月末，公司总资产为65.23亿元，总负债为14.11亿元，净资产为51.12亿元。截至2017年12月末，公司营业收入为7.78亿元，利润总额为1.25亿元，净利润为9402万元。

担保方是谁？

担保方-汝州市鑫源投资有限公司
1.基本情况
    汝州市鑫源投资有限公司成立于2009年6月，注册资本为10亿元，汝州市国有资产管理办公室100%占股。经营范围：国有资产的投资、经营、管理、城市基础设施建设等。
    鹏远资信评估有限公司2017年7月19日评级报告显示，本期债券信用等级AA，发行主体长期信用等级AA，评级展望为稳定。
2.财务数据
    截至2017年12月末，公司总资产333.48亿元，公司总负债135.12亿元，净资产198.36亿元。截至2017年12月末，公司营业收入为33.74亿元，利润总额2.82亿元，净利润为2.84亿元。

项目介绍

4.项目规模及内容：本项目总投资25000万元中，资金来源全部为企业自筹。

区域介绍

    2016年全年全市生产总值完成398.71亿元，增长9.5%。其中：第一产业增加值38.49亿元，增长4.3%；第二产业增加值180.17亿元，增长8.5%；第三产业增加值180.05亿元，增长11.8%。三次产业结构为9.7：45.2：45.1。人均生产总值42826元，比上年增长9.4%。

交易结构